Ce projet d'abord nomé "Swatchmobile", remonte environ à 1989 et a été développé par les ingénieurs de Swatch. Volkswagen avait signé un accord de partenariat en 1991 pour développer et commercialiser ce véhicule, mais a tout laissé tomber au début de 1992.
Cependant, tout a redémarré grâce à l'accord avec Mercedes-Benz, avec la création en avril 1994 de MCC (Micro Compact Cars, siège social à Bienne, en Suisse) détenu à 51% par Mercedes-Benz et 49% par SMH. C'est esentiellement Mercedes qui s'occupe de la production alors que Swatch va assurer la fonction marketing.
L'événement le plus retentissant à sûrement été la localisation de l'usine de production. Ainsi, sur 72 sites de candidatures déclarées (en Allemagne, La Rochelle, Molsheim, Lahr,...) c'est le site de Hambach, près de Sarreguemine (Moselle) qui a été choisi, le 20 décembre 1994. Cela doit créer 1 900 emplois pour l'usine et
3 200 en tout pour la Lorraine (usine et sous-traitants) et 3 900 en Allemagne (Hambach se trouve à 10 kms de la frontière). Cette implantation représente un investissement de 2,6MdF, mais MCC bénéficie d'avantages salariaux, d'un coût de la main d'oeuvre moindre qu'en Allemagne. La pose officielle de la première pierre a eu lieu le 14 octobre 1995 et l'inauguration le 27 octobre 1997, en présence de MM Jacques Chirac et Helmut Köhl. L'usine devait fonctionner dès cette année avec une capacité de production de 200 000 voitures par an, et un début de commercialisation au printemps 1998...

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